Bitcoin ETF: le prix du BTC augmentera-t-il?
Note de Bitcoin-News.one: Il s'agit d'un article «d'opinion» qui utilise une combinaison d'informations factuelles et d'opinions éclairées. Nous étudions divers facteurs susceptibles d'affecter le marché du Bitcoin une fois qu'un ETF est approuvé.
Les spéculations ont rapporté l'approbation de l'ETF Bitcoin dès le 16 août 2018. Si la SEC est approuvée, on suppose que ce mouvement pourrait déclencher l'une des plus grandes courses haussières Bitcoin de tous les temps.
Les publications d'actualités et les médias sociaux spéculent sur une décision à venir: - L'approbation du Bitcoin ETF, qui offre aux investisseurs un moyen considérablement plus simple de s'exposer au Bitcoin.
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Qu'est-ce qu'un ETF?
ETF est l'abréviation de «Exchange Traded Fund». Ces produits financiers suivent la performance des matières premières, des indices ou des actifs. Les ETF se négocient comme des actions et les prix fluctuent tout au long de la journée de négociation.
En ce qui concerne Bitcoin, les ETF offrent essentiellement un moyen facile d'obtenir une exposition au Bitcoin. Ils ont également l'avantage supplémentaire que le propriétaire n'a pas à se soucier du stockage ou de la sécurité de Bitcoin. C'est plutôt la responsabilité du fournisseur d'ETF.
· autorité de régulation: SEC (États-Unis)
· Demande faite par: Marchés mondiaux CBOE
· Normes: L'ETF a suggéré de détenir 25 bitcoins par action. Les actions partielles ne peuvent pas être détenues dans un ETF, ce qui signifie que l'investissement minimum serait d'environ 185.000 € au prix Bitcoin de 8,4.000 €. Cela signifie que l'ETF s'adresse aux particuliers institutionnels et fortunés. Il prend également des précautions raisonnables pour protéger l'investisseur de détail moyen.
· assurance: L'offre comprend des provisions de 25 millions de dollars en couverture principale et une couverture supplémentaire pouvant aller jusqu'à 100 millions de dollars. Des dispositions peuvent être prises pour d'autres extensions de couverture.
· Soutien: L'ETF bénéficie d'un large soutien de la communauté des crypto-monnaies et 250 commentaires (principalement à l'appui de l'approbation) ont été publiés sur le site Web officiel de la SEC.
· Pris en charge par Bitcoin: L'ETF proposé doit être pris en charge par Bitcoin. Cela signifie qu'avec des entrées de trésorerie de 100 milliards USD, des Bitcoins d'une valeur de 100 milliards USD devraient être achetés afin de soutenir pleinement l'ETF.
La route vers un ETF Bitcoin est longue et ardue. En fait, les célèbres jumeaux Winklevoss ont proposé un Bitcoin Trust qui ressemblait à un ETF en 2013. De nombreuses tentatives ont été faites pour approuver un ETF Bitcoin au cours des cinq dernières années, qui ont toutes échoué. Alors pourquoi les gens sont-ils si optimistes que l'ETF Bitcoin soit approuvé?
La plupart des spéculateurs estiment que la dernière demande d'ETF sera approuvée en raison de la structure de l'ETF. Les investisseurs particuliers moyens n'ont pas 185.000 € à investir dans Bitcoin. Cela répond à la principale préoccupation de la SEC (protection contre les petits investisseurs).
Les spéculateurs et le CBOE ont conclu que la dernière proposition répond à toutes les exigences d'approbation de l'ETF de la SEC. Ceci, associé à un marché mature de la crypto-monnaie, a conduit à un optimisme généralisé quant à l'approbation de l'ETF.
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Un ETF Bitcoin augmenterait-il le prix?
Ce n'est un secret pour personne que de nombreuses institutions financières et particuliers fortunés souhaitent investir dans les crypto-monnaies.
Géants financiers avec des milliards de fonds clients sous gestion comme Blackrock, JPMorgan et Fidelity tous ont exprimé un intérêt pour les crypto-monnaies en 2018.
Un rapport du cabinet de conseil Capgemini a constaté que 29% des millionnaires avaient exprimé un grand intérêt à investir dans la crypto-monnaie. Près de 27% des millionnaires interrogés ont déclaré avoir un intérêt général pour les actifs numériques.
Cependant, avec de telles sommes d'argent, les investisseurs ne mettront certainement pas votre argent dans un Wallet ou un Échange Créer.
Les investisseurs qui cherchent à investir des millions, voire des milliards, ont besoin de la certitude absolue que leur argent est en sécurité et que l'investissement est facile à réaliser. En fait c'est De nombreuses sociétés de fonds ne sont actuellement pas autorisées à posséder directement des crypto-monnaies.
Les ETF sont idéaux pour ce type d'investisseur pour obtenir une exposition au Bitcoin. Les gestionnaires de fonds sont autorisés à détenir des ETF dans leurs fonds tout en en ouvrant un Coinbase Les comptes pour l'investissement des fonds des clients ne seraient pas autorisés.
La thèse principale d'un Bitcoin ETF Bull Run est basé sur le fait qu'il permettra aux particuliers institutionnels et fortunés d'entrer sur les marchés de la crypto-monnaie. Le fait qu'un ETF soit soutenu par des bitcoins réels entraîne une augmentation de la demande de crypto-monnaie.
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Bitcoin - similitudes frappantes avec l'or
L'or et le bitcoin ont de nombreuses propriétés similaires. Cela signifie que des informations intéressantes sur Bitcoin peuvent être obtenues en examinant l'impact de l'introduction d'un ETF sur l'or sur le prix de l'or.
Que s'est-il passé lors du lancement de l'ETF sur l'or?
Cela a déclenché la plus grande course haussière de l'histoire de l'or. Les prix sont passés de seulement 331,60 $ l'once à un sommet de 1.917,90 XNUMX $. C'est incroyable Hausse de prix de 478% après le lancement de l'ETF Gold.
Dans les deux cas, il y a eu une forte hausse des prix avant l'ouverture des marchés à terme et une baisse significative des prix des deux investissements lorsque les opérations à terme ont effectivement commencé.
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Vitesse du marché
Il convient de noter avec les deux graphiques que les marchés Bitcoin évoluent simplement beaucoup plus rapidement que l'or, comme cela peut être vu dans les cycles du marché. Au cours des 45 dernières années, le marché de l'or a connu sept «marchés baissiers» persistants qui ont fait baisser le prix de l'or de plus de 30%. La période de correction négative la plus longue pour l'or a été d'environ 1988 ans entre 1993 et 6. C'est une période extrêmement longue.
Si l'on regarde les sept corrections majeures sur le marché de l'or, la durée moyenne du marché baissier n'est que d'environ trois ans.
Pour Bitcoin, en revanche, le plus long marché baissier de tous les temps n'était que de 410 jours. Même le marché baissier du bitcoin le 16 décembre 2017 ne dure que 218 jours.
La longueur des «marchés baissiers» du Bitcoin est indiquée dans le tableau ci-dessous. Il convient de noter que ce tableau exclut le marché baissier actuel du Bitcoin car nous ne savons pas quand il prendra fin.
À partir du graphique ci-dessus, on peut voir que les corrections Bitcoin sont nettement plus courtes que les corrections or. Vous voyez une durée moyenne du marché de baisse de 128,6 jours.
Si l'on considère que la durée moyenne d'une correction pour l'or est d'environ 3 ans, on constate que le marché Bitcoin évolue actuellement environ dix fois plus vite que le marché de l'or. Qu'est-ce que cela pourrait signifier pour un ETF Bitcoin et une augmentation du prix Bitcoin? Il a fallu 3070 jours depuis la création du fonds d'or négocié en bourse le 28 mars 2003 pour atteindre un sommet historique de 1.917,90 $ le 23 août 2011.
Cela signifie que nous après l'introduction de l'ETF Bitcoin (si le marché Bitcoin suit un modèle similaire à celui de l'or) pourrait voir un record absolu dix fois plus vite. Cela pourrait signifier une augmentation de prix d'environ 300 jours après le lancement de l'ETF Bitcoin.
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Le marché Bitcoin a encore beaucoup de marge de croissance
Il peut sembler que le marché Bitcoin est déjà énorme. Saviez-vous, cependant, que le marché de l'or est évalué à environ 7,07 billions de dollars et qu'il est environ 55 fois plus grand que Bitcoin?
La chose intéressante à propos du Bitcoin et de l'or est que non seulement ces investissements ont des propriétés similaires, mais que le Bitcoin présente également un certain nombre d'avantages par rapport à l'or.
· Le Bitcoin ne peut pas être contrefait. L'or, en revanche, fait face à une contrefaçon généralisée.
· Le Bitcoin est plus portable. Transférer 100 millions de dollars d'or est non seulement difficile mais également impossible sans aide extérieure. Une quantité illimitée de Bitcoin, en revanche, pourrait être transportée à travers les frontières.
· BTC peut être utilisé pour acheter des biens et des produits. De plus en plus d'entreprises acceptent Bitcoin. Les derniers d'entre eux sont les magasins Samsung en Estonie et en Lituanie. Avec l'or, vous aurez du mal à acheter un nouveau téléphone portable
· Confort et sécurité. Beaucoup de gens choisissent de garder leur or dans des coffres. Cela signifie qu'il n'est pas particulièrement accessible en temps de crise.Le Bitcoin n'a pas ce problème et semble être une alternative plus sûre.
· Risque de saisie gouvernementale. En 1933, le gouvernement américain a tenté de confisquer tout l'or appartenant à des particuliers. Ce scénario est presque impossible avec Bitcoin.
· Le Bitcoin est plus divisible. L'or est disponible en plusieurs tailles. Mais avez-vous déjà essayé de «couper» un morceau de lingot d'or de 1 kg? Bitcoin est clairement plus divisible car un seul Bitcoin se compose de 100 millions de Satoshi.
Bitcoin est appelé l'or numérique pour une raison. En fait, de nombreuses personnes ont déjà eu l'idée que Bitcoin pourrait être une meilleure version de l'or physique. Cela conduit de nombreuses personnes à affirmer que le bitcoin est en réalité sous-évalué de manière chronique par rapport au métal précieux. L'approbation d'un ETF Bitcoin pourrait être le catalyseur qui initiera une réévaluation de Bitcoin et élargira la propriété de l'actif.
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Conclusion
L'histoire de l'ETF sur l'or se répétera-t-elle et provoquera-t-elle une hausse des prix du Bitcoin? Il est loin d'être certain que la SEC approuvera la dernière application BitcoinETF. Une action positive des prix devrait attirer la monnaie ré-institutionnelle et accroître encore la dynamique des prix. Pour les investisseurs privés, des sommets supplémentaires peuvent être atteints après la monnaie institutionnelle. Personne ne sait ce que l'avenir réserve au prix du Bitcoin. Une chose est sûre cependant. Bitcoin est actuellement à un carrefour critique, et tout dépend de l'approbation par la SEC de l'application BitcoinETF actuelle. Si la demande d'ETF Bitcoin est rejetée, cependant, il n'est pas improbable que nous brisions la durée de la période de correction de 2013 à 2015.
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